Управление риском на фондовом рынке

Риск присутствует всегда, безрисковые вложения — это иллюзия. Каждый раз, когда мы считаем риски, оказывается, что они не имеют никакого отношения к реальности. Раньше считалось, что инвестиционный рейтинг на уровне AAA — это надежно, а мусорные облигации — плохо. А сейчас на этом самом AAA люди потеряли больше денег, чем на мусорных облигациях. Рубен Варданян.

Да, риск на фондовом рынкае присутствует всегда, но ограничить его влияние на торговый капитал возможно, выбрав определенный способ управления рисками. И для начала важно понимать, каким именно рискам подвержены инвесторы.

Виды рисков на фондовом рынке

• Суверенный (страновой) риск. Риск смены экономического строя (революции с последующими национализациями), частая смена правительства, высокий уровень коррупции, несовершенное законодательство, нестабильная фискальная политика – все эти факторы способствуют оттоку иностранных инвестиций, что отрицательно сказывается на общей экономической ситуации страны.
• Общеэкономический риск. Это риск изменения базовых экономических показателей страны. Таких как темпы роста ВВП, внешний долг, безработица, уровень инфляции и так далее.
• Отраслевой риск. У каждого сектора экономики страны есть свои специфические риски. Они зависят от многих факторов. В том числе от конкурентоспособности отрасли, вниманию к ней государства и так далее.
• Риск эмитента. Это риск ухудшения финансовых показателей компании, вследствие различных причин, которые зависят от дивидендной политики предприятия, его менеджмента и корпоративной культуры, прозрачности компании и прочее.
• Спекулятивный риск. Этот риск предусмотреть сложнее всего, так как его создают непредсказуемые события. Например, стихийные бедствия, военные действия, забастовки, теракты, непредсказуемые поступки участников финансовых рынков и все, что связано с новостным фоном.
• Инфраструктурный риск. Этот риск вы можете и должны контролировать, так как зависит он от ваших решений. Решений в выборе надежного брокера, качественной интернет–связи и других технических ресурсов, которые требуются для торговли на фондовом рынке.

Как видите, интернет-трейдинг и инвестирование действительно являются рискованным видом деятельности. Но риск — совсем не повод отказываться от этого прибыльного и очень увлекательного занятия. Существует много способом управления рисками и все они будут рассмотрены в этом учебном курсе. А начнём мы с диверсификации — это следующая публикация рубрики Управление риском.  

Последовательность всех публикаций вы найдете на странице Содержание курса