Новички меня часто спрашивают, — что значит шортить. Выражение это появилось от английского short position, что в переводе означает короткая позиция. Это — одна из стратегий торговли на фондовом рынке, суть которой — игра на понижение. Шорт дает возможность заработать на снижении цены акции или любого другого актива и использовать падение рынка для создания прибыли.
Длинная и короткая позиции
С длинной позицией (long) все ясно — вы покупаете ценную бумагу, если ваш анализ (технический или фундаментальный) предполагает, что она будет расти в цене в определенный промежуток времени и принесет прибыль после ее продажи. Лонги — это обычная стратегия для долгосрочных инвесторов, да и любых трейдеров тоже — их ситуации будут отличаться лишь сроками удержания купленного актива.
Но если ваш анализ показывает, что бумага оценена слишком высоко и вы настроены по-медвежьи, ожидая падения ее цены, то будет резонно открыть короткую позицию — шорт. Короткая позиция (или продажа без покрытия) – это продажа ценных бумаг, взятых в долг у брокера под залог денежных средств за определенный процент.
- Внимание! Продажа своих бумаг из портфеля – это не короткая продажа, а закрытие длинной позиции. При открытии короткой позиции, той акции, которая выбрана для продажи в шорт не должно быть в вашем портфеле!
Когда цена проданной бумаги снизится, совершается ее покупка и тогда одолженная у брокера акция автоматически возвращаются владельцу. Разница между ценой продажи и ценой покупки и является прибылью трейдера-медведя.
- Читать по теме: С каким брокером я работаю
Шортить или не шортить
Так как массовая игра на понижение способна дестабилизировать финансовые рынки, контролирующие органы периодически вводят законодательные ограничения на короткие позиции. С июня 2009 года российским брокерам запрещено допускать эти сделки с акциями, цена которых снизилась более чем на 3% от цены закрытия.
- Важно! Короткие продажи доступны не всеми акциями на бирже, а только теми, что входят в список маржинальных бумаг вашего брокера и при условии, что эти акции есть у него в наличии в нужное вам время.
Следует особо подчеркнуть, что открытие коротких позиций (как и любая стратегия с использованием заемных средств) несет в себе дополнительные риски и поэтому не рекомендуется начинающим спекулянтам. И уж тем более шортЫ совершенно не должны интересовать тех, кто выбрал для себя долгосрочную инвестиционную торговую стратегию.
Чтобы хорошо заработать, снижение должно быть стремительным. Вовремя запрыгнуть на такую крутую горку и лихо на ней прокатиться могут только опытные трейдеры. Поэтому новичкам важно сначала поработать с лонгами, а шорты отработать в демо-режиме до полной уверенности.
Короткие продажи требуют строжайшего контроля над вашими эмоциями. Джесси Ливермор, «Торговля акциями».
Стоит ли говорить, что во время игры на понижение критически важно ставить стоп-лосс. Если в долгосрочных инвестиционных стратегиях допускается отсутствие стопа, чтобы лишние колебания не выбили инвестора с волатильного рынка, то в продажах без покрытия стоп обязателен и бескомпромиссен!
Спекулянт — это НЕ ИНВЕСТОР. Его цель не в том, чтобы обеспечивать устойчивую отдачу от денег на протяжении долгого периода времени. Спекулянт должен получать прибыль как от роста, так и падения цены любого инструмента, который он выбрал для спекуляций. Джесси Ливермор, «Торговля акциями».
Поэтому если ваш выбор — все-таки шортить, то поговорим о том, как это делается на практике, — как заработать на падающем рынке.
Торговые сигналы для шорта
- Важно! Никогда не играйте на понижение просто потому, что считаете цену слишком высокой!
Для шорта необходимо дождаться надежного сигнала о завершении растущего тренда и его скорой сменой медвежьим рынком. Определить это помогут, к примеру, графические модели разворота тренда. Например, эта фигура Голова и плечи сильно просит об открытии короткой позиции:
Разворотная фигура двойная вершина — тоже хороший сигнал для шорта:
И, конечно же, никто не отменял старую-добрую торговлю по тренду и, соответственно, по трендовой торговой системе:
Сигналы для открытия короткой позиции также дают и Скользящие средние (примеры есть на соответствующей странице).
Как открыть короткие позиции
Чтобы открыть короткую позицию, мы дожидаемся надежного торгового сигнала, просчитываем сделку в своем торговом плане и выставляем заявку Продать. После чего сразу же выставляем ордер стоп-лосс.
Я верю, что я заработаю деньги. Также верю, что любая сделка, в которую я вхожу, может обнулить мой счет, если я не выставлю стопы. Ларри Вильямс, «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли».
Как правильно открыть шорт в терминале Транзак
Когда начинающие трейдеры выставляют в Транзаке заявку на длинную позицию (лонг) — покупку для последующей продажи акций и фиксации прибыли, то затруднений обычно не возникает. Заявка на продажу без покрытия отличается важным нюансом — она не пройдет, если вы не поставите галочку в поле «Использовать кредит». Так же напоминаю, что бумаги, которую вы собираетесь зашортить, не должно быть в вашем портфеле, иначе вы просто продадите имеющийся актив вместо короткой продажи.
- Важно! Галочка в этом поле может стоять в настройках по умолчанию (эта опция по умолчанию задается в «Параметрах APM трейдера», в меню «Настройки»), поэтому я рекомендую для страховки от риска случайного взятия кредита в процессе торговли снять эту галочку (убрать из поля «По умолчанию использовать кредит») и выставлять ее в новых заявках только вручную, когда потребуется.
Как закрывать короткие позиции
Когда пришло время фиксировать прибыль (согласно расчетам из вашего торгового плана), необходимо просто выставить в торговом терминале обычную новую заявку на Купить. Одолженные у брокера акции автоматически к нему вернутся, а ваш торговый счет пополнится долгожданной прибылью. Для фиксации прибыли можно также использовать тейк-профит.
Одиночка, желающий обыграть полчища, должен набраться терпения и искоренить в себе алчность. Помните: ваша цель не количество, а качество сделок! А. Элдер, «Как играть и выигрывать на бирже»
Когда закрывать короткие позиции
В первую очередь, сделка от ее открытия до закрытия должна быть просчитана в вашем торговом плане. Это исключит ненужные сомнения и эмоции. Закрывают сделки по разворотным сигналам после соответствующего анализа графиков индикаторов. Примеры таких сигналов вы можете найти на страницах:
Последовательность всех публикаций вы найдете на странице Содержание курса.
Успешных вам трейдов!
Спасибо за ОЧЕНЬ понятное объяснение …
Действительно всё по полочкам, что бы разобраться долго искал и кроме терминов ничего.
спасибо! только сейчас начало проясняться, а то не мог сообразить-что,куда.
Спасибо за ваш сайт ❤ За понятный простой язык и доступность информации ?? а то умников вокруг развелось ? да только как же их понять то неискушенному человеку?
Спасибо за добрые слова! 🙂