Скользящие средние (MA)

Скользящие средние (анг. — moving average, МА) – очень популярные у трейдеров индикаторы. Дело в том, что графический технический анализ – наука довольно субъективная, в то время как финансы требуют математической точности и компьютерного анализа, главная задача которого – получение достоверных сигналов о благоприятных моментах для входа на фондовый рынок и открытия длинных или коротких позиций. Использование технических индикаторов позволяет избежать ошибочных оценок происходящего (мы уже говорили о том, что долгое разглядывание графиков цены, в сочетании с жаждой денег играет злые шутки с трейдерами, которые начинают видеть только то, что хотят, а не то, что действительно происходит на рынке). Сигналы скользящих средних просты, понятны, точны и недвусмысленны. Они надежно указывают лучшие моменты для покупок и продаж.

Давно известно, что получить максимальный доход при минимальных рисках позволяет именно трендовая торговая система, то есть торговля в направлении тренда. Скользящее среднее является трендовым индикатором — аналитическим инструментом, предназначенным для отслеживания тенденций в процессе их развития. Главная цель МА – определить наличие новой тенденции, а также своевременно предупредить трейдера или инвестора о ее завершении.

Индикатор Скользящее среднее

При усреднении ценовых показателей (по определенной формуле, о которой поговорим позднее) наблюдать тренд намного проще. Усредняя цены, мы рисуем на графике кривую, но плавную линию. Скользящая средняя всегда следует с определенным запаздыванием за главной тенденцией рынка, фильтруя незначительные колебания.

SMA21 на ценовом графике

• Чаще всего усредняются цены закрытия, так как они представляют собой наиболее важный показатель, характеризующий итоговую динамику рабочего дня.

Точность отображения тенденции зависит от параметра усреднения. Краткосрочное скользящее среднее, например, 7-дневное более подробно описывает движение цен, чем более длинное, 21-дневное. Короткая МА быстрее определяет новое направление тренда, но и одновременно делает больше ложных колебаний. Длинная МА намного спокойнее и плавнее, но может сильно отставать от графика цены. Поэтому трейдеры часто используют в работе сразу несколько скользящих средних с разными периодами.

Использование скользящих средних для определения тренда

Если цена (свечи) находится над скользящей средней, значит, тенденция восходящая и трейдеры работают от покупки. Покупать бумагу следует тогда, когда цена спустится к МА или немного ниже, а стоп-лосс ставится под последний локальный минимум цены.

Если  цена (свечи) находится под скользящей средней — тенденция нисходящая и трейдеры работают от продажи. Продавать (шортить) бумагу следует тогда, когда цена поднимется к МА или немного выше, а стоп-лосс ставится над последним локальным максимумом цены.

Несколько правил для работы со скользящими средними:

• При выборе периода средней важно реализовать простое правило: при восходящей тенденции МА должна быть сильной линией поддержки, а при нисходящей — линией сопротивления.
• Чем дальше цена отрывается от МА, тем сильнее тренд.
• Важно! Когда рынок нейтрален, находится в боковике (во флэте) применение любой скользящей средней в качестве уровня поддержки или сопротивления будет приводить к убыткам — МА пригодны исключительно для торговли по трендам.

Торговля по скользящим средним

Одним из наиболее сильных бычьих сигналов является пробой МА ценой вверх. Когда цена начинает расти после продолжительного падения, то она вынуждена пересечь свою скользящую среднюю, и это нам говорит о том, что в последнее время цена стала расти значительно быстрее, чем раньше, предвещая восходящий тренд. Сигнал — покупать.

• Инвесторам: Осторожный инвестор, обнаружив на графике цены акции пробой МА, обещающий восходящий тренд, покупает такую бумагу на пробое, используя только часть денег, предназначенных для этой сделки (например, 1\2), чтобы докупить акции на полную позицию после того, как цена продвинулась в нужном направлении. Паи ПИФов тоже лучше покупать не в день пробоя, а после того, как цена закрепилась над средней и новый тренд уже стал набирать силу. Растущие в цене бумаги инвесторы удерживают до тех пор, пока не появятся сигналы к развороту восходящей тенденции и можно будет продавать акции с прибылью.
• Спекулянтам: Спекулянты открывают длинную позицию сразу после пробоя (но для уверенности лучше дождаться закрытия свечи). Разумеется, трейдер должен управлять риском с помощью ордера стоп-лосс, который ставится под последний локальный минимум.

Пробой МА ценой вниз. Когда цена начинает падать после продолжительного роста, то она вынуждена пересечь свою скользящую среднюю, и это нам говорит о том, что в последнее время цена стала снижаться значительно быстрее, чем раньше, предвещая нисходящий тренд. Сигнал — продавать.

• Инвесторам: Мудрый инвестор, которому довелось своевременно купить растущие в цене акции, обнаружив во время анализа графика пробой скользящей средней, которая служила поддержкой, продает эти бумаги, фиксируя прибыль. Если пробой на графике Индекса ММВБ, то те, кто инвестируют в фонды акций или индексные фонды, могут обменять свои паи на фонд облигаций или фонд денежного рынка (при обмене не удерживается налог), чтобы переждать последующее падение цены с минимальным убытком.
• Спекулянтам: Продаем бумагу в шорт со стопом над последним локальным максимумом.

Виды скользящего среднего

Различают четыре основных видов скользящего среднего:

• Простое cкользящее cреднее — simple moving average, SMA
• Экспоненциально-сглаженное скользящее среднее — exponentially smoothed moving average, EMA
• Линейно взвешенное cкользящее cреднее
• Адаптивное cкользящее cреднее

Черепахи никогда не пытаются предсказать движение рынка. Вместо этого они изучают индикаторы, свидетельствующие о состоянии рынка. Это крайне важная концепция. Куртис Фейс, Путь Черепах.

Далее мы разберем на конкретных примерах принципы использования различных скользящих средних, МА с разными периодами и торговые сигналы, которые они подают желающим заработать на фондовом рынке, а также о том, как построить скользящие средние в своем торговом терминале. И начнем с простого cкользящего cреднего — simple moving average, SMA.