Доступно про гэп в трейдинге

Здесь я постараюсь доступно рассказать про гэп в трейдинге, про закрытие гэпа и можно ли на нем заработать. Дать вам поменьше теории и побольше практики на конкретных графических примерах. Тема эта очень интересная, тем более что в последнее время стало часто попадаться высказывание, что «гэп должен закрыться». На самом деле гэп никому ничего не должен, он лишь может закрыться. А может заставить ждать его закрытия годами. Но обо всём по порядку.

Сначала коротко о том, что такое гэп (от английского gap) на бирже. Это разрыв на графике, который происходит из-за того, что цена одним скачком преодолевает некоторое расстояние. То есть в этот момент не совершаются сделки и он не отображается на графике свечами. Например, гэпы вы можете часто видеть на графиках в моменты утреннего открытия торгов на бирже. Или после выхода новости, которая сильно влияет на рынок или определенную компанию. И чем неожиданнее происходящее событие, тем сильнее гэп.

Что такое закрытие гэпа в трейдинге

На графике выше — пример закрытого гэпа. Цена оторвалась с разрывом вниз, но скоро поднялась выше уровня разрыва, а затем опять направилась вниз. Закрытие гэпа — это закрытие графиком цены образовавшегося разрыва.

Гэп в техническом анализе

Гэп в трейдинге может стать неплохим подсказчиком, если грамотно читать графики и опираться на подтверждающие сигналы индикаторов. В теханализе существует несколько видов ценовых разрывов, которые мы разберем на примере живых графиков, а не схем. Пришлось перелопать немалое их количество в поисках нужных примеров. Благо, на сайте брокера, у которого у меня открыт торговый счет, есть такая возможность.

• Читайте по теме: С каким брокером я работаю

Обычный гэп

Обычный гэп — это краткосрочный разрыв, который, как правило, быстро закрывается. Он случается на неликвидных рынках или в спокойные периоды торгов, когда цена находится в зоне консолидации между сильными уровнями. Обычные разрывы мало пригодны в качестве торгового сигнала, но такой гэп может указывать на возможное направление прорыва консолидации, так как демонстрирует недостаточный интерес к открытию позиций в противоположном направлении.

К простым разрывам, например, относятся гэпы, которые образуются в момент открытия торговой сессии. Также к ним относится и дивидендный гэп.

Дивидендный гэп

Если вас хоть сколько-нибудь интересует биржа, то вы уже наверняка слышали про дивидендный гэп. Он образуется, когда стоимость акции падает на размер выплаченного дивиденда. На этом графике Сбербанка — яркий пример дивидендного гэпа. Недавно был закрыт реестр акционеров, дивиденд был определен в размере 18,7 руб за акцию.

Такой разрыв наглядно демонстрирует, что покупать акции только из-за дивидендов не выгодно. После падения стоимости бумаги на размер дивидендов, выгода с такой покупки будет нулевой, а скорее всего — отрицательной, в том числе и из- за торговых издержек.

Разрыв прорыва

Разрыв прорыва — это гэп, который образуется во время резкого выхода цены из консолидации. Такой гэп является подтверждением истинности прорыва и обычно сопровождается высокими объемами. Разрыв прорыва редко закрывается или же закрывается частично (чем выше объём после разрыва, тем меньше вероятность его закрытия). А границы гэпа в дальнейшем становятся сильными уровнями поддержки и сопротивления. Разрыв прорыва может указывать на начало нового тренда и указывает в какую сторону следует открывать позиции.

На этом графике выше цена, едва дотягиваясь до уровне разрыва в попытках его закрыть, двинулась вниз, в сторону, указанную гэпом. Над этой линией сопротивления можно ставить ордер стоп-лосс и играть на понижение.

• Читайте по теме: Короткая позиция или как заработать на падении рынка 

Разрыв продолжения

Разрыв продолжения еще называют «убегающим гэпом». Он появляется во время сильного движения рынка в виде скачка цены в направлении тенденции. После гэпа продолжения тенденция ускоряется и цена делает новые максимумы, не закрывая разрыва.

В отличие от разрыва прорыва, гэп продолжения образуется не в начале, а в середине тенденции. И такая закономерность помогает определить уровень взятия прибыли. Надо отмерить высоту от начала тенденции и отложить ее от уровня разрыва в направлении этой тенденции.

На графике ниже голубая линия в районе цены 2965 — хороший ориентир для того, чтобы плотнее подтянуть под неё стоп-лосс для своевременного взятия прибыли при торговле по тренду.

Важно! Разрыв продолжения считается подтвержденным, если в течение нескольких дней после гэпа цена достигнет новых максимумов (минимумов на понижающем тренде). Если этого не произошло, то скорее всего, на графике наблюдается разрыв истощения.

Гэп истощения

Разрыв истощения обычно появляется в завершении тенденции и сопровождается снижением объема. Но важно знать, что первый гэп в тренде почти никогда не бывает разрывом истощения. И что чаще всего такие разрывы случаются на восходящих, а не нисходящих трендах. Хотя на графике ниже был нисходящий тренд.

Подтверждение разрыва истощения становится закрытие гэпа. То есть цена не рвется на новые максимумы (минимумы) в направлении тенденции.

На этом недельном графике Магнита хорошо видны высокие объемы на которых происходит мощный разворот, подтвержденный закрытием гэпа. 

О подтвержденном разрыве истощения можно говорить, лишь когда рынок, развернувшись, закрывает его. Разрыв истощения похож на последний рывок обессилевшего бегуна. Оторвавшись от основной группы, он, однако, не выдерживает такого темпа и, когда соперники догоняют его, становится ясно, что он проиграет этот забег. А Элдер, «Как играть и выигрывать на бирже»

Гэп истощения может служить сильным разворотным сигналом, если сформирована фигура островной разворот: сначала разрыв цены вверх, а через какое-то время — вниз. Образуется островок свечек между двумя гэпами, отделяющими его от остального графика. К сожалению, найти живой график островного разворота мне пока не удалось. Но если вам попадется эта фигура, то важно помнить, что она сработает только в том случае, если гэп не закрылся.

• Читайте по теме: Ценовой прорыв

Можно ли заработать на сигналах гэпов

А теперь главное — можно ли зарабатывать на гэпах. Конечно, можно. Гэп в трейдинге может стать прекрасной возможностью для опытного спекулянта. Но тем, кто делает свои первые шаги на бирже и еще не набрался практического опыта, я бы рекомендовала использовать разрывы только в качестве предварительного сигнала. Сигнала, чтобы внимательно присмотреться к текущей ситуации, дождаться надежного подтверждения и только тогда входить в рынок. Например, гэп истощения поможет вам вовремя определить завершение тенденции и возможное начало новой, что очень важно для торговли по системе следования за трендом, которая продолжается оставаться самой надежной торговой системой.

Все публикации учебного курса в удобной последовательности вы найдете на странице Содержание курса. 

Успешных вам трейдов и прибыльных инвестиций!