Выбор ценных бумаг

Теперь пришло время определиться с ценными бумагами. То есть чем, собственно, вы будете торговать, с целью получить прибыль. Этот выбор будет базироваться на вашей торговой стратегии. Если вы решили стать, например, долгосрочным инвестором и сформировать сильный, диверсифицированный портфель (об этом в статье Как управлять риском) из нескольких видов ценных бумаг с целью роста их стоимости в перспективе нескольких лет, то этот портфель, для снижения рисков, будет непременно включать в себя облигации.

Виды ценных бумаг на фондовом рынке

Облигация – это ценная бумага, приносящая владельцу заранее установленный доход. То есть долговое обязательство компании или государства перед держателем этой облигации. Именно такие ценные бумаги являются одними из самых безопасных финансовых инструментов, позволяющих получать стабильную доходность выше банковской. К большому сожалению, доход от российских облигаций все равно не в состоянии опередить темпы инфляции. Поэтому большая часть участников фондового рынка предпочитают иметь дело с акциями, как с самым доступным способом заработать.

Акция – это ценная бумага, подтверждающая участие ее владельца в капитале акционерного общества и дающая право на часть прибыли этого общества. Акции разделяют на обыкновенные и привилегированные. Основное право держателя обыкновенных акций – право голоса на собраниях акционеров по вопросам политики компании, избрания совета директоров и одобрения дивидендов.

Дивиденды – это часть прибыли акционерного общества, ежегодно распределяемая среди акционеров (если общее собрание акционеров приняло такое решение). Они выражаются в денежной сумме на акцию. Гарантированы ежегодные, заранее оговоренные дивидендные выплаты только держателям привилегированных акций. В обмен на эту привилегию они не могут участвовать в управлении компанией. Чтобы получить дивиденды, совсем не обязательно удерживать соответствующие акции весь год. Достаточно иметь их на день закрытия реестра. В этом случае вам будет прислано приглашение на собрание акционеров. Выплата дивидендов будет производиться в течение нескольких месяцев на ваш торговый счет. Имейте в виду, что на следующий день после закрытия реестра, цена этой акции снижается. В лучшем случае — на размер дивиденда.

Дивидендная доходность российских эмитентов (эмитент – это организация, выпустившая ценные бумаги) настолько низка, что вряд ли может служить сильным мотивом для покупки. Разве что в качестве вишенки на тортике, основным ингредиентом которого является возможность заработать за счет изменения цены акции. Рост цены способен во много раз превысить даже самую богатую дивидендную доходность. Поэтому краткосрочные инвесторы и спекулянты зарабатывают, покупая акции дешево и продавая дорого. И самый главный, можно сказать, основополагающий вопрос в их рядах — «Какие акции покупать?!». В условиях современных информационных потоков все участники рынка настолько перегружены противоречивыми советами, что голова идет кругом не только у новичков, но и у бобров-профессионалов. И от огромного количества ценных бумаг в том числе.

На большом числе бумаг сконцентрироваться не удается. Лучше прилично заработать, сконцентрировавшись на ограниченном числе акций, чем весь день бессмысленно и безрезультатно скакать с одной на другую. Майк Беллафиоре. Один хороший трейд.

Какими акциями торговать

Вы намного упростите себе жизнь, если ограничитесь акциями, входящими в Индекс ММВБ. Это — 30 наиболее ликвидных бумаг крупнейших российских эмитентов основных секторов экономики. Ликвидность акции —  одно из ключевых условий для выбора бумаги начинающим трейдером. Вы должны иметь возможность быстро покупать и продавать акции без потерь в цене. При торговле мало ликвидными акциями (второго эшелона) придется мириться с убытками иногда до нескольких десятков процентов по спреду (спред – это разница между ценой покупки и продажи).

А для начала, на период учебы, я советую вам ограничиться торговлей только самыми ликвидными бумагами из списка Индекса ММВБ10. Тем более что анализировать графики большого количества акций одновременно – очень трудоемкая, да и совсем не нужная вам задача. Сосредотачиваясь на небольшом количестве отборных акций, анализируя их графики регулярно, изо дня в день, вы начинаете постепенно приобретать уверенное видение рыка, определять закономерности в движениях цены, на которых держится и технический анализ, и прибыльная системная торговля. Осваивайте выбранные торговые инструменты постепенно и помните о своей торговой стратегии.

*Подробно о способах отбора сильных акций для инвестирования — на странице Какие акции покупать.

А теперь пришло время поговорить о том, как выбрать брокера,чтобы начать прибыльную торговлю на бирже.

Последовательность всех публикаций вы найдете на странице Содержание курса