Экспоненциальное среднее (EMA)

Экспоненциальное среднее или экспоненциально-сглаженное скользящее среднее (exponentially smoothed moving average, EMA) — один из самых популярных индикаторов, применяемых трейдерами. Я, во всяком случае, не представляю себе анализа графиков без использования этой замечательной скользящей средней и поэтому сегодня мы поговорим о ее практическом применении в биржевой торговле.

Линия ЕМА обладает всеми полезными свойствами скользящих средних, при этом она очень хорошо держит тренд и, в отличие от Простой скользящей средней SMA, не дает ложных сигналов. Явным преимуществом ЕМА является тот факт, что этот индикатор не только взвешивает ближайшие значения, но и учитывает предыдущую ценовую информацию.

Говорят, что простая МА лает, как собака, — в первый раз при получении нового значения и второй раз при выбытии этого значения из расчёта средней. По сравнению с простой средней ЕМА реагирует на на изменение одного значения курс один раз — при его получении. Поэтому ЕМА считается наиболее предпочтительной для применения. Эрик Найман, Малая энциклопедия трейдера

 

 Использование ЕМА в торговле

Правила торговли по ЕМА идентичны торговле с другими скользящими средними (подробно о правилах мы говорили здесь). Сводятся они к нескольким прописным истинам: если ЕМА растет и цены закрываются выше нее, то покупаем (или закрываем шорты), если цены закрываются под ЕМА — продаём (или открываем короткую позицию). Выгодные покупки или продажи совершаются при подходе цены поближе к скользящей средней.

Пример 1

На графике ниже вы видите красивую белую свечку, которая закрылась над ЕМА. Мы дожидаемся закрытия такой свечки и после того, как цена приблизится к ЕМА мы совершаем покупку (то есть уже на следующей свечке или свечках).

 

Периоды ЕМА

Один из самых часто используемых периодов для экспоненциальной скользящей средней — 21. К примеру, ЕМА-21 чаще всего используется для построения еще одного замечательного индикатора — Полосы Боллинджера, о котором мы поговорим далее.

Но, как мы уже говорили, каждая бумага проявляет на графике свой собственный характер и иногда бывает полезно самостоятельно подобрать период для наиболее эффективного анализа под свою торговую систему.

Рекомендуется при выборе периода средней реализовывать следующее правило: при восходящей тенденции средняя должна быть сильной линией поддержки, а при нисходящей — линией сопротивления. Эрик Найман, Малая энциклопедия трейдера

Разумеется, наиболее информативным будет анализ графиков с несколькими ЕМА разных периодов. Сильное расхождение экспоненциальных средних с разными периодами будет нам говорить о силе текущего тренда, схождение линий — о затухании тенденции, а пересечение средних подаст сигнал о входе в рынок.

Пример 2

На графике ниже ЕМА 200 служит долгосрочной поддержкой и помогает принимать инвестиционные решения, а ЕМА 25 — среднесрочной. В данном случае сильное расхождение линий в правой части графика говорит нам об усилении восходящего тренда…

 

Помните! Скользящие средние в качестве поддержки или сопротивления пригодны только для торговли по трендам. Если рынок находится в нейтральном состоянии (в боковике) такое применение SMA или EMA может привести к убыткам. В такой ситуации лучше перейти к анализу более крупных масштабов графиков. Например, с дневного графика на недельный, где тренд еще актуален.

Я не буду здесь выкладывать формулу расчета ЕМА — нет никакого смыла рассчитывать эти значения самостоятельно. Скользящие средние можно наложить на график цены в любом специальном сервисе или в своём торговом терминале.

Как построить ЕМА в Транзаке — пошаговая инструкция

1.Находясь во окне с нужным вам графиком, правой кнопкой мыши вызываете контекстное меню и кликаете на первый пункт Добавить индикатор

2.Из полного  списка выбираете скользящую среднюю Moving Average

3.Отмечаете параметры (я рекомендую начать с этих параметров): Тип цены — закрытие, Тип скользящей средней — ЕМА, Период — 21, Ось — правая.

4.В этом же окошке кликаете вкладку Оформление и выбирает Цвет линии (например, красная, если линия такого цвета еще не используется на вашем графике) и Стиль — сплошная

5.В итоге у вас должна получиться вот такая ЕМА 21

Таким же образом вы можете наложить на свой график несколько ЕМА разных периодов, оформив их для удобства разными цветами.

Экспоненциально-сглаженное скользящее среднее применяют и в других индикаторах. Например, кроме Полос Боллинджера, ЕМА также используется для построения еще одного полезного индикатора с классным названием — Аллигатор. И об этих индикаторах мы обязательно поговорим позднее.

Успешных вам трейдов и прибыльных инвестиций!